शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स 2026 और टैक्स हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है
अंतिम अपडेट: 13 अक्टूबर 2026
संक्षिप्त उत्तर: 2026 में लिस्टेड शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स 20% है अगर आप 12 महीने के अंदर बेचते हैं, और लॉन्ग-टर्म गेन पर साल में ₹1.25 लाख से ऊपर 12.5%, साथ में 4% सेस। यानी शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स आपके होल्डिंग पीरियड पर निर्भर है। टैक्स हार्वेस्टिंग का मतलब है हर साल ₹1.25 लाख तक का लॉन्ग-टर्म गेन बुक करना, और टैक्सेबल गेन को कम करने के लिए नुकसान बुक करना, ताकि पोर्टफ़ोलियो बदले बिना आप कम टैक्स दें।
अंतिम अपडेट: 13 अक्टूबर 2026 संक्षिप्त उत्तर: 2026 में लिस्टेड शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स 20% है अगर आप 12 महीने के अंदर बेचते हैं, और लॉन्ग-टर्म गेन पर साल में ₹1.25 लाख से ऊपर 12.5%, साथ में 4% सेस। यानी शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स आपके होल्डिंग पीरियड पर निर्भर है। टैक्स हार्वेस्टिंग का मतलब है हर साल ₹1.25 लाख तक का लॉन्ग-टर्म गेन बुक करना, और टैक्सेबल गेन को कम करने के लिए नुकसान बुक करना, ताकि पोर्टफ़ोलियो बदले बिना आप कम टैक्स दें। मुख्य बातें दरें: Income-tax Act, 2025 के तहत STCG (शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन) 20% (s. 196), LTCG (लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन) ₹1.25 लाख से ऊपर 12.5% (s. 198)। गेन हार्वेस्टिंग: हर साल ₹1.25 लाख की छूट का इस्तेमाल करने से हर व्यक्ति को साल में ₹16,250 तक की बचत होती है। नुकसान: शॉर्ट-टर्म नुकसान किसी भी कैपिटल गेन से सेट-ऑफ़ हो सकता है; लॉन्ग-टर्म नुकसान सिर्फ़ लॉन्ग-टर्म गेन से; 8 टैक्स ईयर तक कैरी फ़ॉरवर्ड। बायबैक: 1 अप्रैल 2026 से बायबैक की रकम फिर से कैपिटल गेन मानी जाती है, डीम्ड डिविडेंड नहीं। वॉश-सेल नियम नहीं: भारत में 30 दिन वाला कोई नियम नहीं है, लेकिन उसी दिन बेचकर दोबारा खरीदने को इंट्राडे माना जाता है। डेडलाइन: नुकसान तभी कैरी फ़ॉरवर्ड होते हैं जब आपका रिटर्न ड्यू डेट तक भरा गया हो। बानेर की एक IT मैनेजर ने अक्टूबर में ₹6.5 लाख के शेयर बेचे और ₹16,250 टैक्स चुकाया। उसके सहकर्मी ने, जिसके पास वही शेयर उतने ही समय से था, अपने मुनाफ़े पर कुछ नहीं चुकाया। उसने बस पिछले दो सालों में हर साल ₹1.25 लाख का लॉन्ग-टर्म गेन बुक करके अपनी लागत (कॉस्ट) रीसेट कर ली थी। यह गाइड अक्टूबर 2026 की स्थिति के अनुसार, नए Income-tax Act, 2025 के तहत, शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स समझाती है: दरें, होल्डिंग पीरियड, नुकसान कैसे सेट-ऑफ़ और कैरी फ़ॉरवर्ड होते हैं, बायबैक टैक्सेशन में अप्रैल 2026 का बदलाव, और गेन व लॉस टैक्स हार्वेस्टिंग असल में कैसे काम करती है — हमारी टीम के बनाए रुपये के उदाहरणों के साथ। शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स क्या है? शेयर पर कैपिटल गेन टैक्स वह टैक्स है जो निवेश के तौर पर रखे शेयर बेचने पर हुए मुनाफ़े पर लगता है: बिक्री मूल्य घटा खरीद लागत, और उसमें से ब्रोकरेज जैसे ट्रांसफ़र खर्च घटाकर। मुनाफ़ा शॉर्ट-टर्म है या लॉन्ग-टर्म, यह इस पर निर्भर करता है कि आपने शेयर कितने समय रखे। लिस्टेड शेयर 12 महीने बाद लॉन्ग-टर्म हो जाते हैं; अनलिस्टेड शेयर 24 महीने बाद। 1 अप्रैल 2026 से Income-tax Act, 2025 ने 1961 के एक्ट की जगह ले ली। जुलाई 2024 में तय की गई दरें जारी हैं, लेकिन section के नंबर बदल गए हैं। पुराना section 111A (शॉर्ट-टर्म गेन) अब section 196 है, section 112 अब section 197 है, और section 112A (लिस्टेड इक्विटी पर लॉन्ग-टर्म गेन) अब section 198 है। "Previous year" और "assessment year" की जगह अब एक ही "tax year" (टैक्स ईयर) है। अगर आप बार-बार ट्रेड करते हैं, तो टैक्स डिपार्टमेंट आपकी गतिविधि को निवेश के बजाय बिज़नेस मान सकता है। इंट्राडे और F&O ट्रेड हमेशा बिज़नेस आय होते हैं। F&O और इंट्राडे ट्रेडिंग पर टैक्स वाली हमारी गाइड उस पहलू को कवर करती है। 2026 में शेयर पर कितना टैक्स लगता है? शेयर का प्रकार कब लॉन्ग-टर्म शॉर्ट-टर्म गेन लॉन्ग-टर्म गेन लिस्टेड इक्विटी शेयर, STT चुकाया गया 12 महीने बाद 20% (s. 196) साल में ₹1.25 लाख से ऊपर 12.5% (s. 198) अनलिस्टेड शेयर (प्री-IPO, स्टार्टअप और ज़्यादातर विदेशी शेयर समेत) 24 महीने बाद स्लैब रेट 12.5%, बिना इंडेक्सेशन (s. 197) 1 फ़रवरी 2018 से पहले खरीदे गए शेयर, अब बेचे गए पहले से लॉन्ग-टर्म लागू नहीं ₹1.25 लाख से ऊपर 12.5%, ग्रैंडफ़ादरिंग के नियम से निकाली गई लागत के ऊपर के गेन पर; लागत का पूरा फ़ॉर्मूला नीचे देखें डिविडेंड कैपिटल गेन नहीं स्लैब रेट पर टैक्स; हर कंपनी से साल में ₹10,000 से ऊपर पर 10% TDS (स्रोत पर काटा गया टैक्स) हर दर में 4% हेल्थ और एजुकेशन सेस जोड़ें। इन कैपिटल गेन पर सरचार्ज ज़्यादा से ज़्यादा 15% है। ₹1.25 लाख की छूट हर व्यक्ति के लिए हर टैक्स ईयर में एक ही सीमा है, जो लिस्टेड शेयर, इक्विटी म्यूचुअल फंड और REIT जैसे बिज़नेस ट्रस्ट की यूनिट्स के बीच साझा होती है। ये खास दरें सिर्फ़ तभी लागू होती हैं जब सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन टैक्स (STT) चुकाया गया हो। भारतीय एक्सचेंज पर डिलीवरी ट्रेड के लिए STT खरीद और बिक्री, दोनों पर 0.1% है, जो NSE के 31 मार्च 2026 के सर्कुलर के अनुसार अप्रैल 2026 से नहीं बदला। विदेशी कंपनियों और अनलिस्टेड भारतीय कंपनियों के शेयर 24 महीने वाले नियम पर चलते हैं; अनलिस्टेड और प्री-IPO शेयर, और ESOP व RSU टैक्सेशन पर हमारी गाइड देखें। उदाहरण से समझें उदाहरण 1: लॉन्ग-टर्म गेन। प्रिया ने फ़रवरी 2024 में ₹4 लाख के शेयर खरीदे और अक्टूबर 2026 में उन्हें ₹6.5 लाख में बेचा। उसका लॉन्ग-टर्म गेन ₹2.5 लाख है। ₹1.25 लाख की छूट के बाद ₹1.25 लाख पर 12.5% टैक्स लगता है: ₹15,625, साथ में सेस = ₹16,250 । उदाहरण 2: शॉर्ट-टर्म गेन। अगर उसने आठ महीने बाद ₹1 लाख के गेन के साथ बेचा होता, तो पूरी रकम पर 20% और सेस लगता: ₹20,800 । शॉर्ट-टर्म गेन पर छूट लागू नहीं होती। उदाहरण 3: कम आय वाला निवेशक। न्यू रिजीम में एक रेज़िडेंट रिटायर्ड व्यक्ति की पूर्व नियोक्ता से ₹2 लाख सालाना पेंशन और ₹4 लाख का पात्र लॉन्ग-टर्म इक्विटी गेन है। पेंशन पर ₹75,000 स्टैंडर्ड डिडक्शन के बाद दूसरी टैक्सेबल आय ₹1.25 लाख है। ₹4 लाख की मूल छूट सीमा में बची ₹2.75 लाख की जगह को गेन के सामने इस्तेमाल करने पर ₹1.25 लाख गेन बचता है, जो Section 198 की सालाना ₹1.25 लाख सीमा के अंदर है। इसलिए इस उदाहरण में टैक्स शून्य है। यह नतीजा मूल छूट सीमा और LTCG सीमा से आता है, खास दर वाले गेन पर रिबेट लगाने से नहीं। फ़ैमिली पेंशन या दूसरी तरह की एन्युटी पर यही स्टैंडर्ड डिडक्शन मानकर न चलें। पुराने शेयर के लिए ग्रैंडफ़ादरिंग कैसे काम करती है? लिस्टेड शेयर पर लॉन्ग-टर्म गेन 31 जनवरी 2018 तक टैक्स-फ़्री था। 1 फ़रवरी 2018 से पहले खरीदे गए शेयर के लिए लागत इन दोनों में से जो ज़्यादा हो, वह मानी जाती है: असली लागत, और (31 जनवरी 2018 को कोट हुई सबसे ऊंची कीमत और बिक्री मूल्य में से जो कम हो)। उदाहरण 4. आपने 2016 में 200 शेयर ₹600 पर खरीदे। 31 जनवरी 2018 को सबसे ऊंची कीमत ₹900 थी। आप ₹1,500 पर बेचते हैं। आपकी मानी गई (डीम्ड) लागत ₹900 है, इसलिए टैक्सेबल गेन ₹1.2 लाख है, ₹1.8 लाख नहीं, और अगर आपका कोई दूसरा लॉन्ग-टर्म गेन नहीं है तो यह ₹1.25 लाख की छूट के अंदर आ जाता है। टैक्स हार्वेस्टिंग क्या है, और यह कैसे काम करती है? टैक्स हार्वेस्टिंग का मतलब है किसी टैक्स छूट या नुकसान का इस्तेमाल करने के लिए जानबूझकर निवेश बेचना और फिर दोबारा निवेश करना, ताकि आपका पोर्टफ़ोलियो लगभग वैसा ही रहे और टैक्स का बिल घट जाए। भारत में इसके दो रूप हैं: गेन हार्वेस्टिंग और लॉस हार्वेस्टिंग। गेन हार्वेस्टिंग से टैक्स कैसे बचता है? ₹1.25 लाख की छूट "इस्तेमाल करो या गंवाओ" वाली है: इसे आगे नहीं ले जाया जा सकता। गेन हार्वेस्टिंग का मतलब है 31 मार्च से पहले ₹1.25 लाख तक के गेन वाली लॉन्ग-टर्म होल्डिंग बेचना और उन्हें वापस खरीद लेना। आपकी होल्डिंग वही रहती है, लेकिन लागत ऊपर रीसेट हो जाती है, जिससे भविष्य का टैक्सेबल गेन घट जाता है। उदाहरण 5. रोहन के ₹20 लाख के पोर्टफ़ोलियो में बड़े अनरियलाइज़्ड (बिना बेचे) लॉन्ग-टर्म गेन हैं। हर मार्च वह लगभग ₹5 लाख के ऐसे शेयर बेचता है जिन पर ₹1.25 लाख का गेन है, और अगले ट्रेडिंग दिन उन्हें फिर खरीद लेता है। हर साल वह भविष्य के ₹16,250 टैक्स से बचता है। पांच साल में यह ₹81,250 हो जाता है। इसकी लागत है लगभग ₹1,000 का STT (₹5 लाख पर दोनों तरफ़ 0.1%), खरीद पर ₹75 की स्टैम्प ड्यूटी, और साथ में ब्रोकरेज और DP चार्ज। अगर पति-पत्नी दोनों के अपने-अपने पोर्टफ़ोलियो हैं, तो बचत दोगुनी हो जाती है, क्योंकि छूट हर व्यक्ति के लिए है। अपने पैसे वाले वयस्क बच्चों को भी अपनी अलग सीमा मिलती है। पति/पत्नी को गिफ़्ट की गई रकम से होने वाली आय आम तौर पर देने वाले की आय में जुड़ती है। नाबालिग बच्चे की आय पर भी अलग क्लबिंग नियम लागू होते हैं, इसलिए छूट तभी काम आती है जब हर व्यक्ति अपना पैसा निवेश करे। लॉस हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है? लॉस हार्वेस्टिंग का मतलब है लागत से नीचे चल रहे शेयर बेचकर कैपिटल लॉस बुक करना, जो फिर उसी साल हुए गेन को कम करता है। अगर कंपनी आपको अब भी पसंद है, तो आप उसे दोबारा खरीद सकते हैं। उदाहरण 6. अंजलि ने इस साल ₹2 लाख का शॉर्ट-टर्म गेन बुक किया है। उसके पास छह महीने पहले खरीदा एक शेयर भी है जो ₹80,000 नीचे है। कुछ न करने पर वह ₹41,600 टैक्स देगी। नुकसान वाला शेयर बेचने से उसका नेट शॉर्ट-टर्म गेन ₹1.2 लाख और टैक्स ₹24,960 रह जाता है। वह ₹16,640 बचाती है, और अगर वह शेयर अब भी चाहती है तो बाद के किसी दिन उसे दोबारा खरीद सकती है। क्या भारत में वॉश-सेल नियम है? नहीं। अमेरिका में अगर आप 30 दिन के अंदर वही सिक्योरिटी दोबारा खरीदते हैं तो नुकसान नामंज़ूर हो जाता है, लेकिन अक्टूबर 2026 तक भारत के इनकम-टैक्स कानून में ऐसा कोई खास वॉश-सेल नियम नहीं है। फिर भी दो व्यावहारिक सावधानियां ज़रूरी हैं। उसी दिन बेचकर दोबारा न खरीदें। एक्सचेंज उसी दिन, उसी शेयर में आपकी खरीद और बिक्री को आपस में मिला (नेट कर) देता है, और मिलान वाली मात्रा को इंट्राडे ट्रेड माना जाता है। इससे कैपिटल गेन या लॉस स्पेक्युलेटिव बिज़नेस आय बन जाता है। इसके बजाय अगले ट्रेडिंग दिन खरीदें। लेन-देन असली रखें। ट्रांज़ैक्शन बाज़ार भाव पर असली मार्केट ट्रेड होने चाहिए। संबंधित पक्षों (रिलेटेड पार्टी) के साथ पहले से तय ट्रेड, या सिर्फ़ नुकसान बनाने के लिए किए गए गोल-गोल सौदों को सामान्य एंटी-अवॉइडेंस (टैक्स से बचाव रोकने वाले) सिद्धांतों के तहत चुनौती दी जा सकती है। शेयर पर कैपिटल लॉस कैसे सेट-ऑफ़ और कैरी फ़ॉरवर्ड होता है? ये नियम Income-tax Act, 2025 के section 108, 109 और 111 में हैं। कैपिटल लॉस को कभी भी सैलरी, ब्याज, किराये या बिज़नेस आय से सेट-ऑफ़ नहीं किया जा सकता। कैपिटल गेन के अंदर: नुकसान का प्रकार किससे सेट-ऑफ़ हो सकता है किससे सेट-ऑफ़ नहीं हो सकता कैरी फ़ॉरवर्ड शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन आय का कोई भी दूसरा हेड 8 टैक्स ईयर लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस सिर्फ़ लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन शॉर्ट-टर्म गेन, आय के दूसरे हेड 8 टैक्स ईयर कैरी फ़ॉरवर्ड तभी होता है जब आप ड्यू डेट तक रिटर्न भरें (section 121), उस साल भी जब आपका कोई गेन न हो। आगे लाए गए (ब्रॉट-फ़ॉरवर्ड) नुकसान का इस्तेमाल पहले मौके पर ही करना होता है, और इन्हें ₹1.25 लाख की छूट लागू होने से पहले सेट-ऑफ़ किया जाता है। इसमें एक चुभन है: आगे ले जाया गया लॉन्ग-टर्म लॉस अगले साल के लॉन्ग-टर्म गेन में खप जाएगा, भले ही वह गेन वैसे भी टैक्स-फ़्री होता। शॉर्ट-टर्म लॉस को पहले किस गेन से सेट-ऑफ़ करें? शॉर्ट-टर्म लॉस को 20% वाले शॉर्ट-टर्म गेन या 12.5% वाले लॉन्ग-टर्म गेन, दोनों से सेट-ऑफ़ किया जा सकता है। इसे 20% वाले गेन के खिलाफ़ इस्तेमाल करने से ज़्यादा बचत होती है। उदाहरण 7. विक्रम के पास ₹1.5 लाख का शॉर्ट-टर्म गेन, ₹2.25 लाख का लॉन्ग-टर्म गेन और ₹1 लाख का शॉर्ट-टर्म लॉस है। शॉर्ट-टर्म गेन से सेट-ऑफ़ करने पर उसका टैक्स ₹23,400 है। लॉन्ग-टर्म गेन से सेट-ऑफ़ करने पर यह ₹31,200 होता। ITR का कैपिटल गेन शेड्यूल आपको अलग-अलग दर वाले गेन के बीच नुकसान बांटने देता है, इसलिए जांच लें कि आपके सॉफ़्टवेयर या CA ने यह कैसे किया है। अप्रैल 2026 से शेयर बायबैक पर टैक्स कैसे लगता है? बायबैक टैक्सेशन तीन साल में तीन बार बदला है। 30 सितंबर 2024 तक बायबैक टैक्स कंपनी चुकाती थी और शेयरधारकों को छूट थी। 1 अक्टूबर 2024 से पूरी बायबैक रकम को डीम्ड डिविडेंड माना गया, जिस पर आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता था, जबकि शेयर की लागत कैपिटल लॉस बन जाती थी। Budget 2026 ने इसे पलट दिया। 1 अप्रैल 2026 को या उसके बाद हुए बायबैक के लिए Finance Act 2026 बायबैक की रकम को बिक्री मूल्य (सेल कंसिडरेशन) मानता है। आप सिर्फ़ मुनाफ़े पर कैपिटल गेन टैक्स देते हैं: बायबैक कीमत घटा लागत। Vinod Kothari Consultants और ELP के Finance Act के विश्लेषण के अनुसार, प्रमोटरों पर एक अतिरिक्त टैक्स लगता है जिससे उनकी प्रभावी दर 30% हो जाती है, या प्रमोटर कंपनी के लिए 22%। उदाहरण 8. आपके पास तीन साल पहले ₹1,000 पर खरीदे 100 शेयर हैं और आप उन्हें ₹1,500 पर टेंडर करते हैं। डीम्ड-डिविडेंड नियम में ₹1.5 लाख पर 30% और सेस लगता: ₹46,800, और बाद में इस्तेमाल के लिए ₹1 लाख का कैपिटल लॉस मिलता। 2026 के नियम में आपका ₹50,000 का लॉन्ग-टर्म गेन है। अगर आपकी ₹1.25 लाख की छूट इस्तेमाल नहीं हुई है, तो टैक्स शून्य है; अगर वह पूरी इस्तेमाल हो चुकी है, तो ₹6,500। बायबैक ऑफ़र अब आमतौर पर एक्सचेंज पर टेंडर रूट से आते हैं, और आपकी होल्डिंग का सिर्फ़ कुछ हिस्सा ही स्वीकार हो सकता है। टेंडर करने से पहले लेटर ऑफ़ ऑफ़र में एक्सेप्टेंस रेशियो और टैक्स नोट जांच लें। कॉर्पोरेट एक्शन के बारे में ज़्यादा जानकारी बायबैक, बोनस, स्प्लिट और डिविडेंड वाली हमारी गाइड में है। बोनस शेयर, स्प्लिट और मर्जर से आपके टैक्स पर क्या असर पड़ता है? बोनस शेयर: लागत शून्य होती है, और होल्डिंग पीरियड अलॉटमेंट की तारीख से शुरू होता है। बोनस शेयर 12 महीने के अंदर बेचने पर पूरी बिक्री कीमत पर शॉर्ट-टर्म गेन बनता है। स्टॉक स्प्लिट: मूल लागत नए शेयरों में बंट जाती है, और होल्डिंग पीरियड मूल खरीद की तारीख से गिना जाता है। मर्जर और डीमर्जर: किसी मंज़ूर स्कीम में मिले शेयर आमतौर पर पुरानी लागत (डीमर्जर में बांटकर) और होल्डिंग पीरियड साथ लेकर आते हैं। बेचते समय कंपनी का कॉस्ट-अपोर्शनमेंट (लागत बंटवारे का) अनुपात इस्तेमाल करें। 31 मार्च से पहले टैक्स हार्वेस्टिंग कैसे करें: एक चेकलिस्ट अपना टैक्स P&L डाउनलोड करें। हर ब्रोकर लॉट-वार खरीद की तारीखों के साथ कैपिटल गेन रिपोर्ट देता है। अपने CAS (कंसॉलिडेटेड अकाउंट स्टेटमेंट) से म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन भी जोड़ें, क्योंकि ₹1.25 लाख की सीमा साझा है। म्यूचुअल फंड पर कैपिटल गेन टैक्स वाली हमारी गाइड फंड के नियम समझाती है। इस टैक्स ईयर में जो पहले ही बुक हो चुका है उसका जोड़ लगाएं: शॉर्ट-टर्म गेन, लॉन्ग-टर्म गेन और नुकसान। पहले नुकसान बुक करें उन पोज़िशन में जिन पर अब आपको भरोसा नहीं है, या जिन्हें एक दिन बाद दोबारा खरीदने में आपको कोई दिक्कत नहीं। लॉन्ग-टर्म गेन को ₹1.25 लाख तक पूरा करें, हर शेयर पर सबसे बड़े गेन वाले पुराने लॉट बेचकर, फिर अगले ट्रेडिंग दिन दोबारा खरीदें। लागत और समय का ध्यान रखें। कम लिक्विड शेयरों में STT, ब्रोकरेज और स्लिपेज बचत को खा सकते हैं। यह फ़रवरी या मार्च की शुरुआत में करें, आखिरी ट्रेडिंग दिन पर नहीं। एडवांस टैक्स की योजना बनाएं। बड़े गेन पर एडवांस टैक्स की किस्तें भरनी पड़ सकती हैं, जिनकी आखिरी किस्त 15 मार्च तक ड्यू होती है। समय पर फ़ाइल करें। ड्यू डेट तक सही ITR फॉर्म में गेन रिपोर्ट करें। सीमित Section 112A गेन और बाकी सभी शर्तें पूरी होने पर ITR-1 भी उपलब्ध हो सकता है; दूसरे निवेश गेन के लिए आम तौर पर ITR-2 और बिज़नेस आय होने पर ITR-3 लागू होता है। कौन सा ITR फॉर्म भरें, वह लेख देखें। क्या टैक्स हार्वेस्टिंग हर निवेशक के लिए फ़ायदेमंद है? लाखों में गेन वाले ज़्यादातर लॉन्ग-टर्म इक्विटी निवेशकों के लिए हां: एक घंटे के काम के बदले हर व्यक्ति को साल में ₹16,250 एक ऊंचा रिटर्न है। यह तब कम काम का है जब आपके अनरियलाइज़्ड गेन छोटे हों, जब शेयर कम लिक्विड हों और बिड-आस्क स्प्रेड चौड़ा हो, या जब आप उन्हें जीवन भर रखने वाले हों, क्योंकि विरासत में मिले शेयर मूल लागत के साथ आते हैं और वारिस सिर्फ़ बेचने पर ही टैक्स देते हैं। हार्वेस्टिंग टैक्स से जुड़ा फ़ैसला है, निवेश का नहीं। कोई होल्डिंग सिर्फ़ नुकसान बुक करने के लिए बेचना, या कोई शेयर सिर्फ़ टैक्स से बचने के लिए रखे रहना, बचाए गए टैक्स से ज़्यादा महंगा पड़ सकता है। शेयर में निवेश की बड़ी तस्वीर के लिए डायरेक्ट इक्विटी निवेश और टैक्सेशन वाली हमारी गाइड और Income-tax Act, 2025 के बदलावों का ओवरव्यू पढ़ें। संबंधित लेख 2026 में म्यूचुअल फंड पर कैपिटल गेन टैक्स F&O और इंट्राडे ट्रेडिंग पर टैक्स बायबैक, बोनस, स्प्लिट और डिविडेंड आसान भाषा में निवेशकों और रिटायर्ड लोगों के लिए एडवांस टैक्स टैक्स प्लानिंग FY 2026-27: ओल्ड बनाम न्यू रिजीम Money n Wealth टैक्स कंसल्टेशन अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न 2026 में शेयर पर LTCG टैक्स कितना है? 12 महीने से ज़्यादा रखे गए लिस्टेड शेयर पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर, Income-tax Act, 2025 के section 198 के तहत, एक टैक्स ईयर में ₹1.25 लाख से ऊपर की रकम पर 12.5% टैक्स लगता है, साथ में 4% सेस। खरीद और बिक्री पर STT चुकाया गया होना चाहिए। ₹1.25 लाख की सीमा इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ साझा है और इसे आगे नहीं ले जाया जा सकता। शेयर पर STCG टैक्स की दर क्या है? खरीद के 12 महीने के अंदर बेचे गए लिस्टेड शेयर पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर section 196 के तहत सीधे 20% और 4% सेस लगता है, चाहे आपका स्लैब कुछ भी हो। शॉर्ट-टर्म गेन पर ₹1.25 लाख की कोई छूट नहीं है। 24 महीने या उससे कम रखे गए अनलिस्टेड शेयर पर शॉर्ट-टर्म गेन पर इसके बजाय आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है। क्या भारत में टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग कानूनी है? हां। गेन को कम करने के लिए नुकसान पर शेयर बेचना एक सामान्य, कानूनी लेन-देन है, और अक्टूबर 2026 तक भारत में कोई वॉश-सेल नियम नहीं है। ट्रेड असली मार्केट ट्रेड होने चाहिए। उसी दिन बेचकर दोबारा खरीदने से बचें, क्योंकि मिलान वाली मात्रा को इंट्राडे ट्रेड माना जाता है, जो कैपिटल लॉस के बजाय स्पेक्युलेटिव बिज़नेस आय है। क्या मैं लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस को शॉर्ट-टर्म गेन से सेट-ऑफ़ कर सकता हूं? नहीं। लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस सिर्फ़ लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन से ही सेट-ऑफ़ हो सकता है, उसी साल या अगले आठ टैक्स ईयर में। शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस ज़्यादा लचीला है: यह शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म, दोनों गेन से सेट-ऑफ़ हो सकता है। दोनों में से कोई भी सैलरी या दूसरी आय से सेट-ऑफ़ नहीं हो सकता। शेयर पर कैपिटल लॉस को कितने साल तक कैरी फ़ॉरवर्ड कर सकते हैं? Income-tax Act, 2025 के section 111 के तहत, जिस साल नुकसान हुआ उसके बाद आठ टैक्स ईयर तक। शर्त यह है कि नुकसान वाले साल का इनकम टैक्स रिटर्न आप ड्यू डेट तक भरें। लेट या बिलेटेड रिटर्न में कैरी फ़ॉरवर्ड का फ़ायदा खत्म हो जाता है, इसलिए जिन सालों में कोई गेन न हो, उनमें भी समय पर फ़ाइल करें। 2026 में शेयर बायबैक पर टैक्स कैसे लगता है? 1 अप्रैल 2026 को या उसके बाद के बायबैक के लिए, नॉन-प्रमोटर शेयरधारक बायबैक कीमत और अपनी लागत के अंतर पर, सामान्य शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म दरों पर, कैपिटल गेन टैक्स देते हैं। 1 अक्टूबर 2024 से 31 मार्च 2026 के बीच पूरी रकम पर डिविडेंड के रूप में स्लैब रेट से टैक्स लगता था। प्रमोटरों पर 22% से 30% की ज़्यादा प्रभावी दर लगती है। अगर मैं शेयर न बेचूं तो क्या उन पर टैक्स लगता है? नहीं। कैपिटल गेन टैक्स सिर्फ़ ट्रांसफ़र पर बनता है, यानी बिक्री, बायबैक, या कुछ मामलों में गिफ़्ट से जुड़ी या कॉर्पोरेट घटना पर। शेयर रखे रहने के दौरान उनकी बढ़ती कीमत पर टैक्स नहीं लगता। हालांकि डिविडेंड पर, जिस साल वह मिले, आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है, और हर कंपनी से ₹10,000 से ऊपर पर 10% TDS कटता है। क्या आप चाहते हैं कि इस मार्च आपकी हार्वेस्टिंग सही तरीके से हो? शेयर, फंड और परिवार के सदस्यों में लॉट-वार प्लानिंग किसी आम नियम से ज़्यादा बचत करा सकती है। मुफ़्त पोर्टफ़ोलियो रिव्यू के लिए Money n Wealth से बात करें। अस्वीकरण: यह लेख केवल सामान्य जानकारी और शिक्षा के उद्देश्य से है, इसे निवेश, टैक्स या बीमा सलाह न मानें। आंकड़े और उदाहरण केवल समझाने के लिए हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से जुड़े सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें। Money n Wealth (Predics Fintech Services Pvt Ltd) एक AMFI-registered Mutual Fund Distributor (ARN-121995) और APMI-registered PMS Distributor (APRN07444) है; यह SEBI-registered investment adviser नहीं है और इसके माध्यम से किए गए निवेश पर वितरण कमीशन प्राप्त कर सकता है। बीमा आग्रह की विषय वस्तु है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
2026 में शेयर पर LTCG टैक्स कितना है?
12 महीने से ज़्यादा रखे गए लिस्टेड शेयर पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर, Income-tax Act, 2025 के section 198 के तहत, एक टैक्स ईयर में ₹1.25 लाख से ऊपर की रकम पर 12.5% टैक्स लगता है, साथ में 4% सेस। खरीद और बिक्री पर STT चुकाया गया होना चाहिए। ₹1.25 लाख की सीमा इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ साझा है और इसे आगे नहीं ले जाया जा सकता।
शेयर पर STCG टैक्स की दर क्या है?
खरीद के 12 महीने के अंदर बेचे गए लिस्टेड शेयर पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर section 196 के तहत सीधे 20% और 4% सेस लगता है, चाहे आपका स्लैब कुछ भी हो। शॉर्ट-टर्म गेन पर ₹1.25 लाख की कोई छूट नहीं है। 24 महीने या उससे कम रखे गए अनलिस्टेड शेयर पर शॉर्ट-टर्म गेन पर इसके बजाय आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है।
क्या भारत में टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग कानूनी है?
हां। गेन को कम करने के लिए नुकसान पर शेयर बेचना एक सामान्य, कानूनी लेन-देन है, और अक्टूबर 2026 तक भारत में कोई वॉश-सेल नियम नहीं है। ट्रेड असली मार्केट ट्रेड होने चाहिए। उसी दिन बेचकर दोबारा खरीदने से बचें, क्योंकि मिलान वाली मात्रा को इंट्राडे ट्रेड माना जाता है, जो कैपिटल लॉस के बजाय स्पेक्युलेटिव बिज़नेस आय है।
क्या मैं लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस को शॉर्ट-टर्म गेन से सेट-ऑफ़ कर सकता हूं?
नहीं। लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस सिर्फ़ लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन से ही सेट-ऑफ़ हो सकता है, उसी साल या अगले आठ टैक्स ईयर में। शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस ज़्यादा लचीला है: यह शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म, दोनों गेन से सेट-ऑफ़ हो सकता है। दोनों में से कोई भी सैलरी या दूसरी आय से सेट-ऑफ़ नहीं हो सकता।
शेयर पर कैपिटल लॉस को कितने साल तक कैरी फ़ॉरवर्ड कर सकते हैं?
Income-tax Act, 2025 के section 111 के तहत, जिस साल नुकसान हुआ उसके बाद आठ टैक्स ईयर तक। शर्त यह है कि नुकसान वाले साल का इनकम टैक्स रिटर्न आप ड्यू डेट तक भरें। लेट या बिलेटेड रिटर्न में कैरी फ़ॉरवर्ड का फ़ायदा खत्म हो जाता है, इसलिए जिन सालों में कोई गेन न हो, उनमें भी समय पर फ़ाइल करें।
2026 में शेयर बायबैक पर टैक्स कैसे लगता है?
1 अप्रैल 2026 को या उसके बाद के बायबैक के लिए, नॉन-प्रमोटर शेयरधारक बायबैक कीमत और अपनी लागत के अंतर पर, सामान्य शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म दरों पर, कैपिटल गेन टैक्स देते हैं। 1 अक्टूबर 2024 से 31 मार्च 2026 के बीच पूरी रकम पर डिविडेंड के रूप में स्लैब रेट से टैक्स लगता था। प्रमोटरों पर 22% से 30% की ज़्यादा प्रभावी दर लगती है।
अगर मैं शेयर न बेचूं तो क्या उन पर टैक्स लगता है?
नहीं। कैपिटल गेन टैक्स सिर्फ़ ट्रांसफ़र पर बनता है, यानी बिक्री, बायबैक, या कुछ मामलों में गिफ़्ट से जुड़ी या कॉर्पोरेट घटना पर। शेयर रखे रहने के दौरान उनकी बढ़ती कीमत पर टैक्स नहीं लगता। हालांकि डिविडेंड पर, जिस साल वह मिले, आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है, और हर कंपनी से ₹10,000 से ऊपर पर 10% TDS कटता है।
क्या आप चाहते हैं कि इस मार्च आपकी हार्वेस्टिंग सही तरीके से हो?
शेयर, फंड और परिवार के सदस्यों में लॉट-वार प्लानिंग किसी आम नियम से ज़्यादा बचत करा सकती है। मुफ़्त पोर्टफ़ोलियो रिव्यू के लिए Money n Wealth से बात करें।