ELSS टैक्स सेविंग फंड 2026: क्या नई टैक्स व्यवस्था में अब भी फ़ायदेमंद है?
अंतिम अपडेट: 13 अक्टूबर 2026
संक्षिप्त उत्तर: ELSS टैक्स सेविंग फंड अब भी ₹1.5 लाख तक की छूट देते हैं, जो अब Income-tax Act, 2025 के Section 123 के तहत है, लेकिन सिर्फ़ तब जब आप पुरानी टैक्स व्यवस्था (old regime) चुनें। डिफ़ॉल्ट नई व्यवस्था (Section 202) में कोई छूट नहीं है, इसलिए वहां ELSS बस 3 साल के लॉक-इन वाला एक डाइवर्सिफ़ाइड इक्विटी फंड है। यह उन पुरानी व्यवस्था वाले करदाताओं के लिए अब भी सही है जिनकी कुल छूट लगभग ₹5.5–8 लाख से ज़्यादा है।
अंतिम अपडेट: 13 अक्टूबर 2026 संक्षिप्त उत्तर: ELSS टैक्स सेविंग फंड अब भी ₹1.5 लाख तक की छूट देते हैं, जो अब Income-tax Act, 2025 के Section 123 के तहत है, लेकिन सिर्फ़ तब जब आप पुरानी टैक्स व्यवस्था (old regime) चुनें। डिफ़ॉल्ट नई व्यवस्था (Section 202) में कोई छूट नहीं है, इसलिए वहां ELSS बस 3 साल के लॉक-इन वाला एक डाइवर्सिफ़ाइड इक्विटी फंड है। यह उन पुरानी व्यवस्था वाले करदाताओं के लिए अब भी सही है जिनकी कुल छूट लगभग ₹5.5–8 लाख से ज़्यादा है। मुख्य बातें छूट: Section 123 (पुराना Section 80C) के तहत साल में ₹1.5 लाख तक, सिर्फ़ पुरानी व्यवस्था में। लॉक-इन: 3 साल, हर SIP किस्त के लिए अलग से गिना जाता है। ब्रेक-ईवन: ₹15 लाख कमाने वाले वेतनभोगी को पुरानी व्यवस्था फ़ायदेमंद होने के लिए लगभग ₹5.44 लाख की छूट चाहिए; ₹25 लाख+ पर यह ₹8 लाख है। टैक्स बचत: पुरानी व्यवस्था के 30% स्लैब पर (सेस के साथ) साल में ₹46,800 तक। आकार: सितंबर 2026 में ओपन-एंडेड ELSS की संपत्ति ₹2,30,662 करोड़ थी, और उस महीने ₹662 करोड़ का शुद्ध पैसा बाहर गया (AMFI)। दो दशकों तक, मार्च में ELSS फंड के लिए भाग-दौड़ वेतनभोगी भारतीयों की एक रस्म थी। बात सीधी थी: टैक्स बचाने वाले विकल्पों में सबसे छोटा लॉक-इन, इक्विटी जैसा रिटर्न, और एक छूट जो साल में ₹46,800 तक बचा सकती थी। फिर नई टैक्स व्यवस्था डिफ़ॉल्ट बन गई, 1 अप्रैल 2026 को Income-tax Act, 2025 लागू हुआ, और बहुत से लोगों के लिए इस रस्म का कोई मतलब नहीं रहा। AMFI (एसोसिएशन ऑफ़ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया) का डेटा यह बदलाव दिखाता है। सितंबर 2026 में ओपन-एंडेड ELSS फंड में ₹1,088 करोड़ आए, लेकिन ₹1,750 करोड़ निकासी (redemption) में चले गए, यानी ₹662 करोड़ का शुद्ध आउटफ़्लो। फिर भी यह कैटेगरी 1.6 करोड़ फ़ोलियो में ₹2.3 लाख करोड़ से ज़्यादा संभालती है। यह गाइड बताती है कि नए कानून में ELSS कैसे काम करता है, कैसे हिसाब लगाएं कि पुरानी व्यवस्था अब भी आपके लिए सही है या नहीं, और अगर नहीं है तो ELSS के पैसे का क्या करें। ELSS टैक्स सेविंग फंड: ELSS फंड क्या है, और 2026 में क्या बदला? Equity Linked Savings Scheme (ELSS), जिसे अब SEBI (भारत का बाज़ार नियामक) के वर्गीकरण में "ELSS – Tax Saver Fund" कहा जाता है, एक ओपन-एंडेड इक्विटी म्यूचुअल फंड है जिसे अपनी संपत्ति का कम से कम 80% इक्विटी में रखना ज़रूरी है। यह वित्त मंत्रालय द्वारा अधिसूचित Equity Linked Saving Scheme, 2005 के तहत चलता है, और हर यूनिट पर 3 साल का लॉक-इन होता है। म्यूचुअल फंड स्कीमों के वर्गीकरण और युक्तिकरण पर SEBI के 26 फ़रवरी 2026 के सर्कुलर ने ELSS की परिभाषा नहीं बदली: कम से कम 80% इक्विटी, ओपन-एंडेड, 2005 की स्कीम के तहत। SEBI पैसिव फंड पर अपने मई 2022 के सर्कुलर के तहत पैसिव ELSS की भी अनुमति देता है — यानी एक इंडेक्स फंड जो मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के हिसाब से टॉप 250 कंपनियों में से चुने गए शेयरों वाले इंडेक्स को ट्रैक करता है। बड़ा बदलाव टैक्स कानून में है। जाना-पहचाना Section 80C डिडक्शन अब Income-tax Act, 2025 का Section 123 है। यह अब भी व्यक्तियों और HUF (हिंदू अविभाजित परिवार) को Act की Schedule XV में दी गई मदों के लिए ₹1,50,000 तक की छूट देता है। सीमा वही है; नंबर और कुछ शब्द बदले हैं। किन चीज़ों के नंबर बदले, इसकी पूरी तस्वीर के लिए व्यक्तिगत निवेशकों के लिए नए Income-tax Act 2025 पर हमारी गाइड देखें। नई व्यवस्था ELSS को एक सादा इक्विटी फंड क्यों बना देती है Section 202 के तहत नई व्यवस्था डिफ़ॉल्ट है। इसमें आय ज़्यादातर छूट और डिडक्शन के बिना गिनी जाती है, जिसमें Section 123 (पुराना 80C) की छूट भी शामिल है। बदले में, इसमें कम स्लैब रेट, वेतनभोगियों के लिए ₹75,000 का स्टैंडर्ड डिडक्शन और एक रिबेट मिलती है जिससे ₹12 लाख तक की टैक्सेबल आय टैक्स-फ़्री हो जाती है। तो अगर आप नई व्यवस्था में रिटर्न भरते हैं, तो ELSS में ₹1.5 लाख लगाने से आपका टैक्स ठीक ₹0 बचता है। बचता है बस एक इक्विटी फंड, जिसे आप तीन साल तक छू नहीं सकते। विशेषता पुरानी व्यवस्था (चुनने पर) नई व्यवस्था (डिफ़ॉल्ट, s.202) ELSS छूट (s.123) ₹1.5 लाख तक, EPF, PPF, इंश्योरेंस आदि के साथ साझा उपलब्ध नहीं स्टैंडर्ड डिडक्शन (सैलरी) ₹50,000 ₹75,000 शून्य टैक्स वाली आय का स्तर ₹5 लाख टैक्सेबल (रिबेट) ₹12 लाख टैक्सेबल (रिबेट); लगभग ₹12.75 लाख सैलरी सबसे ऊंची दर कहां से शुरू ₹10 लाख ₹24 लाख खुद रहने वाले घर के होम लोन का ब्याज ₹2 लाख तक उपलब्ध नहीं हेल्थ इंश्योरेंस (पुराना 80D) उपलब्ध उपलब्ध नहीं ELSS मुनाफ़े पर टैक्स दोनों में एक जैसा: साल में ₹1.25 लाख से ऊपर LTCG 12.5% पुरानी बनाम नई व्यवस्था: कितनी छूट होने पर ELSS फ़ायदेमंद है? असली सवाल यह नहीं है कि "क्या ELSS अच्छा है?" बल्कि यह है कि "क्या मैं पुरानी व्यवस्था में रहूंगा?" यह इस पर निर्भर करता है कि आप कुल कितनी छूट ले सकते हैं। हमने टैक्स वर्ष 2026-27 के लिए 60 साल से कम उम्र के वेतनभोगी व्यक्ति का ब्रेक-ईवन निकाला है, जिसमें Section 202 के स्लैब रेट, पुरानी व्यवस्था के स्लैब, स्टैंडर्ड डिडक्शन और 4% सेस का इस्तेमाल किया गया है। सरचार्ज को नहीं गिना गया है, इसलिए सबसे ऊपरी दायरे को अनुमानित मानें। कुल सैलरी टैक्स: नई व्यवस्था टैक्स: पुरानी व्यवस्था, ₹1.5 लाख छूट के साथ टैक्स: पुरानी व्यवस्था, ₹5.5 लाख छूट के साथ ब्रेक-ईवन छूट ₹12.75 लाख शून्य ₹1,40,400 ₹49,400 ₹7.25 लाख ₹15 लाख ₹97,500 ₹2,10,600 ₹96,200 ₹5.44 लाख ₹18 लाख ₹1,50,800 ₹3,04,200 ₹1,79,400 ₹6.42 लाख ₹20 लाख ₹1,92,400 ₹3,66,600 ₹2,41,800 ₹7.08 लाख ₹25 लाख ₹3,19,800 ₹5,22,600 ₹3,97,800 ₹8.00 लाख ₹30 लाख ₹4,75,800 ₹6,78,600 ₹5,53,800 ₹8.00 लाख यहां "छूट" का मतलब है पुरानी व्यवस्था में ₹50,000 के स्टैंडर्ड डिडक्शन के अलावा आप जो कुछ भी क्लेम कर सकते हैं: Section 123 (₹1.5 लाख तक), होम लोन का ब्याज (₹2 लाख तक), हेल्थ इंश्योरेंस प्रीमियम, HRA (हाउस रेंट अलाउंस) छूट, NPS (नेशनल पेंशन सिस्टम) में खुद का योगदान, वगैरह। ध्यान दें कि ₹18 लाख और उससे ऊपर ₹5.5 लाख की छूट के साथ भी पुरानी व्यवस्था हार जाती है। पुणे के तीन वेतनभोगी उदाहरण रोहन, 29, ₹15 लाख, बानेर में किराये पर। उसका EPF (कर्मचारी भविष्य निधि) पहले से Section 123 का लगभग ₹86,000 भर देता है। HRA छूट लगभग ₹2.4 लाख है और 80D जैसा हेल्थ प्रीमियम ₹25,000। इन मदों से कुल छूट लगभग ₹3.51 लाख है, जो ₹5.44 लाख के ब्रेक-ईवन से कम है। ELSS में ₹64,000 और लगाने के बाद भी वह लगभग ₹4.15 लाख तक ही पहुंचता है। नई व्यवस्था सस्ती है, इसलिए ELSS से टैक्स में कोई फ़ायदा नहीं। प्रिया, 38, ₹22 लाख, वाकड में होम लोन। होम लोन का ब्याज ₹2 लाख, Section 123 पूरा ₹1.5 लाख (EPF और मूलधन की अदायगी), खुद और वरिष्ठ नागरिक माता-पिता का हेल्थ कवर ₹75,000, NPS ₹50,000। कुल ₹4.75 लाख, जो ₹22 लाख पर ज़रूरी लगभग ₹7.54 लाख से काफ़ी कम है। नई व्यवस्था जीतती है, और ELSS इसे नहीं बदलेगा। सुरेश, 45, ₹18 लाख, पुराना होम लोन और शहर की पोस्टिंग के लिए HRA। HRA ₹3 लाख, होम लोन का ब्याज ₹2 लाख, Section 123 ₹1.5 लाख, हेल्थ ₹50,000। कुल ₹7 लाख, जो ₹6.42 लाख के ब्रेक-ईवन से ज़्यादा है। उसके लिए पुरानी व्यवस्था फ़ायदेमंद है, लेकिन उदाहरण में Section 123 की ₹1.5 लाख की सीमा पहले से पूरी इस्तेमाल हो रही है। अतिरिक्त ELSS निवेश से उसे इस सीमा के ऊपर कोई और कटौती नहीं मिलेगी। टैक्स व्यवस्था चुनने की पूरी जानकारी के लिए, FY 2026-27 के लिए हमारी टैक्स प्लानिंग गाइड और पुरानी व नई व्यवस्था में होम लोन के टैक्स फ़ायदे देखें। 2026 में ELSS से असल में कितना टैक्स बचता है? अगर आप पुरानी व्यवस्था में हैं और आपकी Section 123 की सीमा में जगह है, तो बचत = भरी गई जगह × आपकी मार्जिनल दर + सेस। पूरे ₹1.5 लाख भरने पर 30% स्लैब में ₹46,800, 20% में ₹31,200 और 5% में ₹7,800 बचते हैं। पुरानी व्यवस्था वाले ज़्यादातर वेतनभोगी 20% या 30% के दायरे में होते हैं। बहुत से लोग खाली जगह को ज़्यादा आंक लेते हैं। EPF योगदान, लाइफ इंश्योरेंस प्रीमियम, बच्चों की ट्यूशन फ़ीस और होम लोन का मूलधन, सब उसी ₹1.5 लाख में गिने जाते हैं। जिसकी बेसिक सैलरी ₹60,000 महीना है, वह पहले से साल में ₹86,400 EPF में दे रहा है। टैक्स के लिए कुछ भी निवेश करने से पहले अपना Form 16 या सैलरी स्लिप जांच लें। क्या ELSS का 3 साल का लॉक-इन हर SIP पर लागू होता है? हां। हर खरीद, जिसमें हर मासिक SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) किस्त भी शामिल है, अपनी अलॉटमेंट की तारीख से तीन साल के लिए लॉक रहती है। अप्रैल 2026 में शुरू हुई SIP की अप्रैल 2026 वाली यूनिट्स अप्रैल 2029 में फ़्री होंगी, मई वाली मई 2029 में, और इसी तरह आगे। तीन साल की SIP की आखिरी किस्त शुरू करने के लगभग छह साल बाद ही फ़्री होती है। इसके दो व्यावहारिक नतीजे हैं। पहला, ELSS को इमरजेंसी फंड या छोटी अवधि के लक्ष्य वाले फंड की तरह इस्तेमाल नहीं किया जा सकता। दूसरा, साल की शुरुआत में एकमुश्त निवेश से अनलॉक की एक साफ़ तारीख मिलती है, जबकि SIP आपकी खरीद की कीमत और निकलने की तारीखें, दोनों को फैला देती है। अगर किसी लक्ष्य के लिए पैसा निकालने की योजना है, तो पहले अनलॉक का कैलेंडर बना लें। लॉक-इन खत्म होने पर क्या होता है? अपने आप कुछ नहीं होता। यूनिट्स निवेशित रहती हैं और उनकी NAV (नेट एसेट वैल्यू, यानी एक यूनिट की कीमत) पहले की तरह ऊपर-नीचे होती रहती है। आप पैसा निकाल सकते हैं, स्विच कर सकते हैं या बस रखे रह सकते हैं। क्योंकि लॉक-इन 12 महीने से लंबा है, हर ELSS निकासी लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) होती है: आपकी सभी इक्विटी संपत्तियों को मिलाकर साल में ₹1.25 लाख से ऊपर के मुनाफ़े पर 12.5% टैक्स (नए Act का Section 198)। 2026 में म्यूचुअल फंड पर कैपिटल गेन टैक्स की हमारी गाइड में इसकी पूरी जानकारी है। क्या नई टैक्स व्यवस्था में ELSS फ़ायदेमंद है? छूट के बिना, ELSS को ठीक वैसे ही परखें जैसे आप किसी फ़्लेक्सी-कैप फंड को परखते हैं। पोर्टफ़ोलियो के नियम मिलते-जुलते हैं: ELSS लार्ज, मिड और स्मॉल कैप रख सकता है, और ज़्यादातर डाइवर्सिफ़ाइड मल्टी-कैप पोर्टफ़ोलियो की तरह चलाए जाते हैं। फ़र्क है लॉक-इन का, और कुछ मामलों में लागत और फंड मैनेजर की छूट का। लॉक-इन हमेशा बुरा नहीं होता। निवेशकों के व्यवहार पर रिसर्च, जैसे Morningstar की सालाना "Mind the Gap" स्टडी, लगातार पाती है कि गलत समय पर खरीदने-बेचने की वजह से निवेशकों का अपना रिटर्न उनके फंड के रिटर्न से पीछे रहता है। ज़बरदस्ती का तीन साल का होल्ड आपको घबराहट में बेचने से रोक सकता है। लेकिन यही अनुशासन आप एक सामान्य फ़्लेक्सी-कैप या इंडेक्स फंड और ऑटोमैटिक SIP से भी पा सकते हैं, और असली इमरजेंसी में पैसे तक पहुंच भी बनी रहती है। नई व्यवस्था वाले करदाता के लिए ELSS कब अब भी समझदारी हो सकता है आप व्यवस्था बदल सकते हैं। बिना बिज़नेस आय वाले वेतनभोगी हर साल रिटर्न भरते समय व्यवस्था चुन सकते हैं। अगर घर खरीदने या ज़्यादा HRA से अगले साल आप पुरानी व्यवस्था में जा सकते हैं, तो मौजूदा ELSS SIP वह विकल्प खुला रखती है। आपके पास पहले से ELSS यूनिट्स हैं। सिर्फ़ इसलिए कि टैक्स फ़ायदा खत्म हो गया, लॉक-इन खत्म होते ही उन्हें निकालने की ज़रूरत नहीं है। किसी भी इक्विटी होल्डिंग की तरह उनकी समीक्षा करें। कब इसे छोड़ दें आप पक्के तौर पर नई व्यवस्था में हैं और पुरानी में जाने का कोई असली रास्ता नहीं है। आपको पांच साल के अंदर पैसे की ज़रूरत है। आपकी Section 123 की सीमा पहले से EPF, PPF, इंश्योरेंस या लोन के मूलधन से भर चुकी है। ELSS बनाम PPF, NPS और Section 123 के दूसरे विकल्प अगर आप पुरानी व्यवस्था में रहते हैं, तो ₹1.5 लाख की सीमा भरने का ELSS सिर्फ़ एक तरीका है। सही चुनाव इस पर निर्भर करता है कि आपके कुल पोर्टफ़ोलियो को क्या चाहिए, न कि इस पर कि कौन-सा प्रोडक्ट सबसे ज़्यादा टैक्स बचाता है, क्योंकि सब एक जितना ही टैक्स बचाते हैं। विकल्प लॉक-इन रिटर्न का प्रकार रिटर्न पर टैक्स किसके लिए सबसे सही ELSS हर किस्त पर 3 साल बाज़ार से जुड़ी इक्विटी ₹1.25 लाख से ऊपर LTCG 12.5% इक्विटी हिस्सा, 5+ साल के लक्ष्य PPF 15 साल (बाद में आंशिक निकासी) सरकार द्वारा तय दर, हर तिमाही समीक्षा टैक्स-फ़्री लंबी अवधि का सुरक्षित डेट EPF / VPF रिटायरमेंट तक, शर्तों के साथ EPFO द्वारा घोषित दर योगदान सीमा से ऊपर ब्याज टैक्सेबल रिटायरमेंट डेट 5 साल की टैक्स-सेवर FD 5 साल फ़िक्स्ड ब्याज पर स्लैब से टैक्स कम जोखिम, छोटी अवधि NSC 5 साल फ़िक्स्ड, हर तिमाही तय ब्याज पर स्लैब से टैक्स कम जोखिम, पोस्ट ऑफ़िस बचतकर्ता टर्म/लाइफ इंश्योरेंस प्रीमियम पॉलिसी अवधि सुरक्षा पॉलिसी पर निर्भर कवर, निवेश नहीं एक समझदारी भरा तरीका: पहले अपना इक्विटी-डेट बंटवारा तय करें, फिर Section 123 को उस प्रोडक्ट से भरें जो कमी को पूरा करे। अगर सुरक्षित डेट में आपका निवेश कम है, तो PPF (पब्लिक प्रॉविडेंट फंड) यह काम करता है। अगर EPF के ज़रिए पहले से काफ़ी डेट है, तो ELSS इक्विटी जोड़ता है। हम इनकी आमने-सामने तुलना PPF बनाम ELSS बनाम SIP और अपनी पूरी PPF गाइड में करते हैं। ध्यान दें कि नियोक्ता का NPS योगदान (पुराने Section 80CCD(2) वाली छूट) नई व्यवस्था में भी मिलता है। बहुत से कर्मचारियों के लिए, HR से CTC का कुछ हिस्सा नियोक्ता NPS के ज़रिए देने को कहना नई व्यवस्था में बचा हुआ इकलौता टैक्स लीवर है। NPS बनाम म्यूचुअल फंड देखें। अगर अब भी ज़रूरत है तो ELSS फंड कैसे चुनें Money n Wealth लेखों में किसी खास स्कीम की सिफ़ारिश नहीं करता, लेकिन छंटाई का तरीका किसी भी डाइवर्सिफ़ाइड इक्विटी फंड जैसा ही है। सितंबर 2026 में AMFI ने 39 ओपन-एंडेड ELSS स्कीमें दर्ज कीं, इसलिए चुनने के लिए काफ़ी विकल्प हैं। सिर्फ़ दो तय तारीखों के बीच का रिटर्न नहीं, रोलिंग रिटर्न देखें। 3 और 5 साल के रोलिंग रिटर्न की तुलना बेंचमार्क और कैटेगरी से करें। हमारा SIP फंड शॉर्टलिस्टिंग फ़्रेमवर्क इसका तरीका बताता है। गिरावट में व्यवहार देखें। 2020 में और 2024-26 के मिड व स्मॉल-कैप करेक्शन में फंड कितना गिरा? एक्सपेंस रेशियो की तुलना करें। डायरेक्ट प्लान की लागत कम होती है; पैसिव ELSS इंडेक्स फंड आम तौर पर सबसे सस्ते होते हैं। 3 साल के लॉक-इन में 0.5% का लागत अंतर भी जुड़ता जाता है। पोर्टफ़ोलियो की स्टाइल जांचें। कुछ ELSS फंड लार्ज-कैप की ओर झुके होते हैं, कुछ एक-तिहाई या उससे ज़्यादा मिड और स्मॉल कैप में रखते हैं। पक्का करें कि यह आपके बाकी पोर्टफ़ोलियो के साथ मेल खाता हो। एक जैसी होल्डिंग दोहराने से बचें। अगर आपके फ़्लेक्सी-कैप फंड में पहले से वही टॉप 20 शेयर हैं, तो ELSS डाइवर्सिफ़िकेशन में बहुत कम जोड़ता है। दूसरे देश टैक्स-फ़ायदे वाले इक्विटी अकाउंट के साथ क्या करते हैं UK का Individual Savings Account (ISA) बिना किसी लॉक-इन के मुनाफ़े को टैक्स से बचाता है। US के 401(k) और IRA छूट या टैक्स-फ़्री ग्रोथ देते हैं, लेकिन जल्दी निकासी पर पेनल्टी लगाते हैं। ELSS इन दोनों के बीच है: शुरुआत में छूट, छोटा लॉक-इन और निकलते समय मुनाफ़े पर टैक्स। भारत की नई व्यवस्था कम दरों और प्रोडक्ट से जुड़ी कम छूटों की ओर दुनिया भर के रुझान के साथ चल रही है, जिससे ELSS पुरानी व्यवस्था वाले करदाताओं के एक सिकुड़ते समूह का औज़ार बन गया है। और पढ़ें वेतनभोगी परिवारों के लिए टैक्स प्लानिंग PPF बनाम ELSS बनाम SIP: 2026 में कौन-सा टैक्स-सेवर जीतता है Section 80D हेल्थ इंश्योरेंस छूट फ़्लेक्सी कैप फंड को समझें स्टेप-अप SIP: हर साल 10% बढ़ोतरी आपके कॉर्पस को कैसे बदलती है अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न क्या 2026 में नई टैक्स व्यवस्था में ELSS की छूट ले सकते हैं? नहीं। ELSS की छूट Income-tax Act, 2025 के Section 123 (पुराना Section 80C) के तहत आती है, जिसकी अनुमति तब नहीं है जब आय Section 202 की नई व्यवस्था में गिनी जाती है। आप इसे सिर्फ़ तभी क्लेम कर सकते हैं जब उस टैक्स वर्ष के लिए पुरानी व्यवस्था चुनें। बिना बिज़नेस आय वाले वेतनभोगी करदाता हर साल रिटर्न भरते समय यह चुनाव कर सकते हैं। ELSS का लॉक-इन पीरियड कितना होता है? हर यूनिट की अलॉटमेंट की तारीख से तीन साल। SIP में हर किस्त का अपना तीन साल का लॉक-इन होता है, इसलिए तीन साल की SIP पहली किस्त के लगभग छह साल बाद ही पूरी तरह फ़्री होती है। लॉक-इन के बाद आप रखे रह सकते हैं, स्विच कर सकते हैं या पैसा निकाल सकते हैं। लॉक-इन खत्म होने पर अपने आप कोई निकासी नहीं होती। ELSS से कितना टैक्स बचा सकते हैं? अगर आप पुरानी व्यवस्था के 30% स्लैब में हैं और पूरे ₹1.5 लाख लगाते हैं, तो 4% सेस मिलाकर साल में ₹46,800 तक। 20% स्लैब पर बचत ₹31,200 है। लेकिन ₹1.5 लाख की सीमा EPF, PPF, लाइफ इंश्योरेंस, ट्यूशन फ़ीस और होम लोन के मूलधन के साथ साझा है, इसलिए आपके पास असल में बची जगह कम हो सकती है। नई व्यवस्था में आ गया हूं, तो क्या ELSS SIP बंद कर देनी चाहिए? अपने आप नहीं। खुद से पूछें कि क्या आपको इक्विटी में निवेश चाहिए और क्या लॉक-इन आपके लिए ठीक है। अगर आपको लचीलापन चाहिए और पुरानी व्यवस्था में लौटने की कोई संभावना नहीं है, तो आप आगे की किस्तें किसी सामान्य डाइवर्सिफ़ाइड या इंडेक्स फंड में मोड़ सकते हैं। मौजूदा यूनिट्स तब तक लॉक रहती हैं जब तक हर एक के तीन साल पूरे न हो जाएं, और उसके बाद भी उन्हें निकालना ज़रूरी नहीं है। ELSS के रिटर्न पर टैक्स कैसे लगता है? क्योंकि लॉक-इन 12 महीने से ज़्यादा है, ELSS का सारा मुनाफ़ा लॉन्ग-टर्म होता है। एक टैक्स वर्ष में कुल इक्विटी लॉन्ग-टर्म मुनाफ़ा ₹1.25 लाख से ऊपर होने पर उस पर 12.5% टैक्स लगता है। डिविडेंड (IDCW) आपकी आय में जुड़ता है और आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है, इसीलिए ज़्यादातर निवेशकों के लिए ग्रोथ विकल्प सही रहता है। टैक्स बचाने के लिए ELSS बेहतर है या PPF? दोनों एक जितना टैक्स बचाते हैं, इसलिए इनकी तुलना इस पर करें कि ये आपके पोर्टफ़ोलियो में क्या जोड़ते हैं। ELSS बाज़ार जोखिम और 3 साल के लॉक-इन वाली इक्विटी है। PPF 15 साल की अवधि और टैक्स-फ़्री रिटर्न वाला सरकार समर्थित डेट है। पुरानी व्यवस्था वाले ज़्यादातर निवेशक दोनों का इस्तेमाल करते हैं: सुरक्षित हिस्से के लिए PPF और ग्रोथ वाले हिस्से के लिए ELSS। वेतनभोगी के लिए पुरानी बनाम नई व्यवस्था का ब्रेक-ईवन क्या है? टैक्स वर्ष 2026-27 के हमारे हिसाब से, ₹15 लाख कमाने वाले को पुरानी व्यवस्था फ़ायदेमंद होने के लिए स्टैंडर्ड डिडक्शन के अलावा लगभग ₹5.44 लाख की छूट चाहिए। ₹20 लाख पर यह आंकड़ा लगभग ₹7.08 लाख है, और ₹25 लाख और उससे ऊपर लगभग ₹8 लाख। टैक्स के लिए निवेश करने से पहले अपने नंबर खुद निकालें। पक्का नहीं कि इस साल कौन-सी टैक्स व्यवस्था आपके लिए सही है? जवाब आपकी सैलरी के ढांचे, लोन और परिवार के कवर पर निर्भर करता है, और यह हर साल बदल सकता है। फ़्री पोर्टफ़ोलियो रिव्यू और टैक्स व्यवस्था की जांच के लिए Money n Wealth से बात करें। अस्वीकरण: यह लेख केवल सामान्य जानकारी और शिक्षा के उद्देश्य से है, इसे निवेश, टैक्स या बीमा सलाह न मानें। आंकड़े और उदाहरण केवल समझाने के लिए हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से जुड़े सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें। Money n Wealth (Predics Fintech Services Pvt Ltd) एक AMFI-registered Mutual Fund Distributor (ARN-121995) और APMI-registered PMS Distributor (APRN07444) है; यह SEBI-registered investment adviser नहीं है और इसके माध्यम से किए गए निवेश पर वितरण कमीशन प्राप्त कर सकता है। बीमा आग्रह की विषय वस्तु है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या 2026 में नई टैक्स व्यवस्था में ELSS की छूट ले सकते हैं?
नहीं। ELSS की छूट Income-tax Act, 2025 के Section 123 (पुराना Section 80C) के तहत आती है, जिसकी अनुमति तब नहीं है जब आय Section 202 की नई व्यवस्था में गिनी जाती है। आप इसे सिर्फ़ तभी क्लेम कर सकते हैं जब उस टैक्स वर्ष के लिए पुरानी व्यवस्था चुनें। बिना बिज़नेस आय वाले वेतनभोगी करदाता हर साल रिटर्न भरते समय यह चुनाव कर सकते हैं।
ELSS का लॉक-इन पीरियड कितना होता है?
हर यूनिट की अलॉटमेंट की तारीख से तीन साल। SIP में हर किस्त का अपना तीन साल का लॉक-इन होता है, इसलिए तीन साल की SIP पहली किस्त के लगभग छह साल बाद ही पूरी तरह फ़्री होती है। लॉक-इन के बाद आप रखे रह सकते हैं, स्विच कर सकते हैं या पैसा निकाल सकते हैं। लॉक-इन खत्म होने पर अपने आप कोई निकासी नहीं होती।
ELSS से कितना टैक्स बचा सकते हैं?
अगर आप पुरानी व्यवस्था के 30% स्लैब में हैं और पूरे ₹1.5 लाख लगाते हैं, तो 4% सेस मिलाकर साल में ₹46,800 तक। 20% स्लैब पर बचत ₹31,200 है। लेकिन ₹1.5 लाख की सीमा EPF, PPF, लाइफ इंश्योरेंस, ट्यूशन फ़ीस और होम लोन के मूलधन के साथ साझा है, इसलिए आपके पास असल में बची जगह कम हो सकती है।
नई व्यवस्था में आ गया हूं, तो क्या ELSS SIP बंद कर देनी चाहिए?
अपने आप नहीं। खुद से पूछें कि क्या आपको इक्विटी में निवेश चाहिए और क्या लॉक-इन आपके लिए ठीक है। अगर आपको लचीलापन चाहिए और पुरानी व्यवस्था में लौटने की कोई संभावना नहीं है, तो आप आगे की किस्तें किसी सामान्य डाइवर्सिफ़ाइड या इंडेक्स फंड में मोड़ सकते हैं। मौजूदा यूनिट्स तब तक लॉक रहती हैं जब तक हर एक के तीन साल पूरे न हो जाएं, और उसके बाद भी उन्हें निकालना ज़रूरी नहीं है।
ELSS के रिटर्न पर टैक्स कैसे लगता है?
क्योंकि लॉक-इन 12 महीने से ज़्यादा है, ELSS का सारा मुनाफ़ा लॉन्ग-टर्म होता है। एक टैक्स वर्ष में कुल इक्विटी लॉन्ग-टर्म मुनाफ़ा ₹1.25 लाख से ऊपर होने पर उस पर 12.5% टैक्स लगता है। डिविडेंड (IDCW) आपकी आय में जुड़ता है और आपके स्लैब रेट से टैक्स लगता है, इसीलिए ज़्यादातर निवेशकों के लिए ग्रोथ विकल्प सही रहता है।
टैक्स बचाने के लिए ELSS बेहतर है या PPF?
दोनों एक जितना टैक्स बचाते हैं, इसलिए इनकी तुलना इस पर करें कि ये आपके पोर्टफ़ोलियो में क्या जोड़ते हैं। ELSS बाज़ार जोखिम और 3 साल के लॉक-इन वाली इक्विटी है। PPF 15 साल की अवधि और टैक्स-फ़्री रिटर्न वाला सरकार समर्थित डेट है। पुरानी व्यवस्था वाले ज़्यादातर निवेशक दोनों का इस्तेमाल करते हैं: सुरक्षित हिस्से के लिए PPF और ग्रोथ वाले हिस्से के लिए ELSS।
वेतनभोगी के लिए पुरानी बनाम नई व्यवस्था का ब्रेक-ईवन क्या है?
टैक्स वर्ष 2026-27 के हमारे हिसाब से, ₹15 लाख कमाने वाले को पुरानी व्यवस्था फ़ायदेमंद होने के लिए स्टैंडर्ड डिडक्शन के अलावा लगभग ₹5.44 लाख की छूट चाहिए। ₹20 लाख पर यह आंकड़ा लगभग ₹7.08 लाख है, और ₹25 लाख और उससे ऊपर लगभग ₹8 लाख। टैक्स के लिए निवेश करने से पहले अपने नंबर खुद निकालें।
पक्का नहीं कि इस साल कौन-सी टैक्स व्यवस्था आपके लिए सही है?
जवाब आपकी सैलरी के ढांचे, लोन और परिवार के कवर पर निर्भर करता है, और यह हर साल बदल सकता है। फ़्री पोर्टफ़ोलियो रिव्यू और टैक्स व्यवस्था की जांच के लिए Money n Wealth से बात करें।
