बाजार गिरने पर SIP बंद करें या नहीं? 2008, 2020 और 2026 क्या बताते हैं

ज़्यादातर मामलों में, नहीं। गिरते बाजार में आपकी तय मासिक रकम से ज़्यादा यूनिट खरीदी जाती हैं, जिससे आपकी औसत लागत घटती है। भारत की गिरावटों का इतिहास दिखाता है कि 2008 और 2020 में जारी रही SIP इंडेक्स के अपने शिखर पर लौटने से काफी पहले मुनाफे में आ गईं। SIP सिर्फ तब रोकें या घटाएं जब आपका लक्ष्य करीब हो, आपके पास इमरजेंसी फंड न हो, आपकी आमदनी घट गई हो, या फंड खुद नाकाम रहा हो।

सिर्फ तब, जब आप निचला स्तर पहचान सकें, और यह कोई भी भरोसे से नहीं कर पाता। Sensex TRI पर WhiteOak की स्टडी में पाया गया कि 2008 के शिखर पर शुरू हुई SIP ने अगस्त 2025 तक 12.96% सालाना कमाया, जबकि 2009 के निचले स्तर पर शुरू हुई SIP ने 13.05%। SIP जारी रखना और गिरावट के दौरान अतिरिक्त पैसा STP के ज़रिए लगाना ज़्यादा भरोसेमंद तरीका है।

यह गिरावट की गहराई और बाजार कितनी तेज़ी से उछलता है, इस पर निर्भर करता है। जनवरी 2008 के शिखर पर शुरू हुई Nifty 100 TRI SIP लगभग 18 महीने बाद मुनाफे में थी; जनवरी 2018 में शुरू हुई SIP लगभग अगस्त 2020 तक कोविड क्रैश से उबर गई। स्मॉल-कैप SIP आम तौर पर ज़्यादा समय लेती हैं। लार्ज कैप में कम से कम सात साल और स्मॉल कैप में दस साल की योजना बनाएं।

अगर आपका इमरजेंसी फंड तैयार है, आपका लक्ष्य सात साल से ज़्यादा दूर है और आपका इक्विटी एलोकेशन लक्ष्य से नीचे खिसक गया है, तो गिरावट के दौरान निवेश बढ़ाना समझदारी है। आप SIP बढ़ा सकते हैं, एकमुश्त रकम जोड़ सकते हैं, या लिक्विड फंड से STP का इस्तेमाल कर सकते हैं। अपना मासिक बजट इतना न खींचें कि बाद का कोई झटका आपको पूरी तरह रुकने पर मजबूर कर दे।

यह किसी महीने में बंद या मैच्योर हुई SIP की संख्या को उसी महीने रजिस्टर हुई नई SIP से भाग देने पर मिलता है, और इसे AMFI जारी करता है। 100% से कम रेशियो का मतलब है कि बंद होने से ज़्यादा SIP शुरू हो रही हैं। अगस्त 2026 में यह 81.1% था, जो अप्रैल 2026 के लगभग 101% से कम है। 2025 की शुरुआत का उछाल मुख्य रूप से निष्क्रिय फोलियो की डेटा सफाई थी।

स्मॉल कैप ज़्यादा गिरते हैं और ज़्यादा असमान तरीके से रिकवर होते हैं। सितंबर 2024 से मार्च 2025 के बीच Nifty Smallcap 250 लगभग 28% गिरा, जबकि Nifty 50 लगभग 16%। स्मॉल-कैप SIP जारी रखना तभी समझदारी है जब अवधि दस साल की हो और पोर्टफोलियो में उसका हिस्सा संतुलित हो। अगर गिरावट से आपकी नींद उड़ रही है, तो शायद एलोकेशन ज़रूरत से ज़्यादा है।

नहीं। SIP रोकने से सिर्फ आगे की खरीद बंद होती है; जो यूनिट आपके पास पहले से हैं, वे पूरी तरह निवेशित रहती हैं और बाजार के साथ ऊपर-नीचे होती हैं। मौजूदा पैसे पर जोखिम घटाने के लिए आपको रिडीम या स्विच करना होगा, जिससे एग्ज़िट लोड और कैपिटल गेन टैक्स लग सकता है। यह फैसला अपने लक्ष्य की तारीख को देखकर लें, इस महीने की सुर्खियों को देखकर नहीं।

SIP जारी रखें, रीबैलेंस करें या कहीं और मोड़ें, यह आपके लक्ष्यों और नकद बफर पर निर्भर करता है, जिन्हें कोई सुर्खी नहीं देख सकती। मुफ्त पोर्टफोलियो रिव्यू के लिए Money n Wealth से बात करें।